您真的了解「別人恐懼我貪婪」實際含義與應用嗎？

前言

大學時期，讀到巴菲特的經典名言：「別人恐懼我貪婪」，心中便萌生一個疑問：如何知道大眾正在恐懼？ 有什麼客觀數據或具體指標可以反映大眾的恐懼情緒？

為了回答這個問題，本文將分為兩部分來探討，解釋如何辨識大眾的恐懼情緒，以及何時應該抄底買入：

1. K 線圖
2. 觀察自身情緒

K 線圖

本小節將分享如何從 K 線圖中看見別人的恐懼。

首先，確定你的交易時區。此基準點需明確建立，本文以 1D 交易時區為例。交易時區越大，準確性越高。

接著，觀察交易量。重點是下殺時交易量是否「爆量」。爆量是一個相對值，相較於前幾根 K 棒平均值大至少 3 倍。

當然，您可能會問，會不會出現持續爆量的情況？ 確實會出現，因此我們只能說“大概率”會反轉。抄底請用現貨，勿帶槓桿，且交易週期越高的時區勝率越高，不易被市場操控。

您此時或許會疑惑，為何下殺時交易量爆量代表大眾正在恐懼？

一買一賣產生交易量。即使買方力量強大，持有大量現金，若無人賣出，也不會有成交量。因此，當交易量爆量時，意味著大量人正在拋售（弱手），另一方（強手）則在大量吸貨，造成交易爆量客觀事實，表明許多人正在市價拋售，為大眾恐懼的跡象。

這也呼應了《道德經》第八章所提到的「動善時」，即所有的行動應選在合適的時機去做。《道德經》第三十六章說明的物極必反的概念，進一步強調了市場在極端情況下的反轉可能性。掌握這些時機與概念，能夠讓你在市場中更從容地應對恐懼與貪婪的情緒。

下圖範例以 1 D 交易時區為例，復盤過去 10 年 K 線圖

2022/06. 2022/11

2021/5/19

2020/03/12

觀察自身情緒

• 以自己 312 和 FTX 倒閉時的親身經歷為例，此時股價大幅下跌，內心焦躁不安情緒浮現，手中的現貨是否應該止損賣出成為一個難以抉擇的問題。頻繁地打開 APP 查看現價，在加上新聞媒體開始報導相關負面消息，心情更加惶恐不安，這時其實就離底部不遠了。
• 也可看恐懼貪婪指數輔助判斷 (https://www.coinglass.com/zh-TW/pro/i/FearGreedIndex)

總結

本文帶大家認識，如何通過 K 線圖和觀察自身情緒辨別此時是否處於大眾正在恐慌時刻，大眾恐慌時刻往往是長期投資者適合購買優質現貨的良機，底下提供一些使用此方法注意事項，供大家參考：

• 抄底不是順勢操作，請用現貨，勿帶槓桿
• 此方法僅適用大概率不會歸零的大幣和大市值優質股票，對於小幣請勿使用此法，有可能抄個寂寞….